Restrições e Violações Dia de Ajuda Designação Comercial Um Padrão A designação de Trader do Dia requer um Patrimônio de Margem mínimo mais dinheiro no valor de 25.000 em todos os momentos ou a conta será emitida uma Opção de Capital Mínimo de Negociação de Dia. As opções e os investimentos de tipo 1 (em dinheiro) não contam para este requisito. Uma conta de comércio de dias não padrão requer um mínimo de 5.000 em margem de capital próprio. Todos os negócios nas contas de margem estão sujeitos às limitações de compra de compra do dia. Day Trade Status Unrestricted Day Trade Buying Power é a quantidade que uma conta pode dia de comércio sem incorrer em um dia de chamada comercial. Em uma conta sem restrições, esse valor é calculado adicionando Core Cash ao Exchange Excedente e dividindo esse total pela necessidade de troca subjacente do título negociado, que é de 25 para a maioria das ações. As opções são consideradas não margináveis, de modo que o requisito subjacente é 100. Os ETFs com alavancagem e inversão também têm requisitos de câmbio mais altos, reduzindo assim o poder de compra do comércio diário. Restrito A O status restrito reduzirá a alavancagem que uma conta pode negociar diariamente. Uma conta com uma restrição de comércio diária reduzirá o poder de compra do Day Trade para o equivalente ao excedente de troca sem o uso de tempo de amp tick por 90 dias. Day Trade Call A Day Call é gerada sempre que as negociações de abertura excederem as contas Day Trade Buying Power e estiverem fechadas no mesmo dia. Os clientes têm cinco dias úteis para atender a chamada, depositando dinheiro ou títulos margináveis na conta. A venda de uma posição existente pode satisfazer uma Chamada de Dia, mas é considerada uma Liquidação de Day Trade. Liquidação de três dias dentro de um período de 12 meses fará com que a conta seja restringida. Se os fundos forem depositados para atender a um Day Trade ou a Day Trade Minimum Equity Call, há um período de espera mínimo de dois dias sobre esses fundos para considerar a chamada atendida. Adicionando dias adicionais para permitir que o tempo que leva para mover fundos pode ser necessário. Quaisquer distribuições ou cheques escritos fora da conta durante o período de chamada de comércio de dia aberto aumentará o dólar de chamada por dólar. Se uma chamada de comércio diário de um comerciante de dia padrão não for atendida até a data de vencimento, a conta será restrita. Day Trades nos Últimos 5 Dias Úteis A Day Trade é definido como um comércio de abertura seguido por um fechamento de negociação no mesmo título no mesmo dia em uma conta Margin. Quatro ou mais operações diárias executadas dentro de um período contínuo de cinco dias úteis ou duas chamadas de dia não atendidas dentro de um período de 90 dias classificarão a conta como um Trader Day Padrão. Esta classificação exigirá que a conta respeite as regras de negociação diária e as exigências mínimas de capital de 25.000 (excluindo o valor de mercado e as opções). Chamadas comerciais não atendidas nos últimos 90 dias A Chamada comercial diária é gerada quando um (a) comércio (ões) de dia executado excede o poder de compra do comércio de dias de contas. Os clientes têm cinco dias úteis para atender a chamada, depositando dinheiro ou títulos marginais. A venda de uma posição existente pode satisfazer uma chamada comercial diária, mas é considerada uma Liquidação Day Trade. Liquidação de três dias dentro de um período de 12 meses fará com que a conta seja restringida. Se os fundos forem depositados para atender a um Day Trade ou a Day Trade Minimum Equity Call, haverá uma retenção de dois dias sobre esses fundos. Se uma Chamada de Dia não for atendida até a data de vencimento, a conta será restrita, reduzindo a alavancagem do poder de compra do dia durante 90 dias para o superávit cambial, sem o uso do tempo. A criação de duas chamadas comerciais não atendidas em um período de 90 dias resultará no titular da conta ser classificado como um Trader Day Pattern. Day Trade Restriction Effective A data em que a conta é designada como Pattern Day Trader. Isso requer um saldo de margem mínima mais um saldo de caixa de 25.000 na conta de margem em todos os momentos. A designação de Day Trader Day só será removida se não houver negociações diárias na conta durante um período de 60 dias. Requisitos de Margem de Negociação de Dias: Conheça as Regras Nós emitimos esta orientação de investidor para fornecer algumas informações básicas sobre os requisitos de margem de negociação diária e Para responder às perguntas mais frequentes. Também o encorajamos a ler nosso Aviso aos Membros e a notificação do Federal Register sobre as regras. Resumo das Requisitos de Margem de Negociação de Dia As regras adotam o trader de dia de padrão de termo, que inclui qualquer cliente de margem que negocia dia (compra então vende ou vende curto então compra a mesma segurança no mesmo dia) quatro ou mais vezes em cinco dias úteis , Desde que o número de comércios do dia são mais de seis por cento da atividade total de negociação de clientes para esse mesmo período de cinco dias. Sob as regras, um comerciante dia padrão deve manter o patrimônio mínimo de 25.000 em qualquer dia que o dia do cliente negocia. O capital mínimo exigido deve estar na conta antes de qualquer dia de negociação atividades. Se a conta cair abaixo da exigência de 25.000, o comerciante de dia de padrão não será permitido para comércio de dia até que a conta é restaurada para o nível de capital mínimo de 25.000. As regras permitem que um comerciante dia padrão para o comércio até quatro vezes o excesso de margem de manutenção na conta a partir do fechamento do dia anterior. Se um comerciante do dia do teste exceder a limitação do poder de compra negociando do dia, a empresa emitirá uma chamada da margem de troca do dia ao comerciante do dia do teste padrão. O comerciante de dia de padrão terá então, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de negociação diária. Até que a chamada de margem seja cumprida, a conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de negociação diária de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base no compromisso de negociação diário total dos clientes. Se a chamada de margem de negociação diária não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em uma base disponível em dinheiro por 90 dias ou até que a chamada seja atendida. Além disso, as regras exigem que todos os fundos utilizados para cumprir a exigência de capital mínimo de troca diária ou para atender a qualquer chamada de margem de negociação diária permanecem na conta de comerciantes de dia padrão por dois dias úteis após o fechamento do negócio em qualquer dia em que o depósito É necessário. As regras também proíbem o uso de garantias cruzadas para atender a qualquer das exigências de margem de negociação diária. Perguntas freqüentes O objetivo principal das regras de margem de negociação diária é exigir que certos níveis de patrimônio líquido sejam depositados e mantidos em contas diárias e que esses níveis sejam suficientes para suportar os riscos associados às atividades de day-trading. Determinou-se que as regras da margem de negociação no dia anterior não abordavam adequadamente os riscos inerentes a certos padrões de negociação diária e encorajavam práticas como a utilização de garantias cruzadas que não exigiam que os clientes demonstrasse capacidade financeira real para se envolver No dia de negociação. A maioria dos requisitos de margem são calculados com base em posições de títulos de clientes no final do dia de negociação. Um cliente que negoceia apenas dia não tem uma posição de segurança no final do dia em que um cálculo de margem de outra forma resultaria em uma chamada de margem. No entanto, o mesmo cliente gerou riscos financeiros ao longo do dia. As regras da margem de negociação diária abordam esse risco impondo uma exigência de margem para a negociação diária, que é calculada com base na maior posição aberta dos negociantes diários (em dólares) durante o dia, em vez de em suas posições abertas no final do dia . Os investidores tiveram a oportunidade de comentar as regras As regras foram aprovadas pelo Conselho de Administração do Regulamento NASD e depois arquivadas na Securities and Exchange Commission (SEC). Em 18 de fevereiro de 2000, a SEC publicou NASDs propostas de regras para comentário no Federal Register. A SEC também publicou para comentar mudanças de regras substancialmente semelhantes que foram propostas pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). A SEC recebeu mais de 250 cartas de comentários em resposta à publicação dessas mudanças de regras. Tanto a NASD quanto a NYSE apresentaram as respostas escritas da SEC a essas cartas de comentários. Em 27 de fevereiro de 2001, a SEC aprovou tanto a NASD como a NYSE. Como observado acima, as regras de NASD tornaram-se operacionais em 28 de setembro de 2001. Definições O que é um day trade? Day trading refere-se a compra, em seguida, vender ou vender curto, em seguida, comprar a mesma segurança no mesmo dia. Basta comprar uma garantia, sem vendê-la mais tarde naquele mesmo dia, não seria considerado um comércio de dia. A regra afeta vendas curtas Como com as regras de margem atuais, todas as vendas curtas devem ser feitas em uma conta de margem. Se você vende curto e depois comprar para cobrir no mesmo dia, é considerado um dia de comércio. A regra se aplica às opções de troca diária Sim. A regra de margem de negociação diária aplica-se à negociação diária de qualquer título, incluindo opções. O que é um comerciante de dia de padrão Você será considerado um comerciante de dia de padrão se você troca quatro ou mais vezes em cinco dias úteis e suas atividades de troca de dia são maiores de seis por cento de sua atividade de negociação total para esse mesmo período de cinco dias. Sua empresa de corretagem também pode designá-lo como um comerciante dia padrão se ele sabe ou tem uma base razoável para acreditar que você é um comerciante de dia padrão. Por exemplo, se a empresa forneceu dia de negociação de treinamento para você antes de abrir sua conta, ele poderia designá-lo como um comerciante dia padrão. Eu ainda seria considerado um comerciante dia padrão se eu me envolver em quatro ou mais negócios dia em uma semana, em seguida, abster-se de dia de negociação na próxima semana Em geral, uma vez que sua conta foi codificada como um comerciante dia padrão, a empresa continuará a Considerá-lo como um comerciante dia padrão, mesmo se você não dia de comércio por um período de cinco dias. Isso ocorre porque a empresa terá uma crença razoável de que você é um comerciante dia padrão com base em suas atividades comerciais anteriores. No entanto, entendemos que você pode alterar sua estratégia de negociação. Você deve entrar em contato com sua empresa se você decidiu reduzir ou cessar suas atividades de negociação diária para discutir a codificação apropriada de sua conta. Exigência de Equidade Mínima de Negociação diária Qual é a exigência de capital mínimo para um trader de dia de padrão As exigências de capital mínimo em qualquer dia em que você negocia é de 25.000. Os 25.000 necessários devem ser depositados na conta antes de qualquer dia de atividades de negociação e deve ser mantido em todos os momentos. Por que a exigência de capital mínimo para os comerciantes dia padrão mais elevado do que a exigência de capital mínimo atual de 2.000 A exigência de capital mínimo de 2.000 foi estabelecido em 1974, antes da tecnologia existia para permitir a negociação eletrônica dia pelo investidor de varejo. Em conseqüência, não foi criada a exigência de capital mínimo de 2.000 para se aplicar às atividades de day-trading. Em vez disso, foi desenvolvida a exigência de capital mínimo de 2.000 para o investidor de buy-and-hold que manteve garantias de títulos em sua conta, Estava (e ainda está) sujeita a uma exigência de margem de manutenção regulatória de 25% para títulos de ações longos. Esta garantia poderá ser vendida se os valores mobiliários diminuírem substancialmente em valor e estiverem sujeitos a uma chamada de margem. O dia típico comerciante, no entanto, é plana no final do dia (ou seja, ele não é nem longo nem curto títulos). Portanto, não há garantia para a corretora vender para atender às exigências de margem e garantias devem ser obtidas por outros meios. Conseqüentemente, a exigência mínima mais elevada do patrimônio líquido para a troca do dia fornece à corretora uma almofada para encontrar todas as deficiências na conta que resulta da troca do dia. Como foi determinada a exigência de 25.000 Os acordos de crédito para contas de margem de negociação diária envolvem duas partes - a corretora que processa os negócios e o cliente. A corretora é o credor eo cliente é o mutuário. Para determinar se a exigência de capital mínimo existente de 2.000 era suficiente para os riscos adicionais incorridos com a negociação diária, obtivemos o aporte de um número de corretoras, uma vez que estas são as entidades que estendem o crédito. A maioria das empresas sentiu que, a fim de assumir o risco aumentado intra-dia associado com day trading, eles queriam uma almofada de 25.000 em cada conta em que dia de negociação ocorreu. De fato, as empresas são livres para impor uma exigência de capital mais alta do que o mínimo especificado nas regras e muitos deles já haviam imposto uma exigência de 25.000 em contas de day-trading antes que as regras de margem de negociação diária fossem revistas. A exigência de capital mínimo de 25.000 tem que ser 100 por cento em dinheiro ou poderia ser uma combinação de dinheiro e títulos Você pode cumprir a exigência de capital mínimo de 25.000 com uma combinação de dinheiro e títulos elegíveis. Posso garantir de forma cruzada as minhas contas para satisfazer a exigência de capital mínimo? Não, você não pode usar uma garantia cruzada para atender a qualquer um dos requisitos de margem de negociação diária. Cada dia de negociação conta é obrigado a cumprir o requisito de capital mínimo de forma independente, usando apenas os recursos financeiros disponíveis na conta. Se a conta cair abaixo da exigência de 25.000, você não será permitido negociar dia até que você deposite dinheiro ou valores mobiliários na conta para restaurar a conta para o nível de capital mínimo de 25.000 . Im sempre apartamento no final do dia. Por que eu tenho que financiar minha conta de todo? Por que eu não posso apenas negociar ações, mandar a corretora me mandar um cheque para meus lucros ou, se eu perder dinheiro, eu mandarei um cheque para a empresa por minhas perdas Isso seria, Empréstimo de 100% para você comprar títulos de capital. Está dizendo que você deve poder negociar unicamente no dinheiro das empresas sem pôr acima de algum de seus próprios fundos. Este tipo de atividade é proibida, pois colocaria sua empresa (e, de fato, o setor de valores mobiliários dos EUA) em risco substancial. Por que não posso deixar meus 25.000 no meu banco O dinheiro deve estar na conta de corretagem porque é aí que a negociação eo risco está ocorrendo. Esses fundos são necessários para suportar os riscos associados às atividades de day-trading. É importante notar que a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) pode proteger até 500.000 para cada conta de títulos de clientes, com uma limitação de 250.000 em reclamações de dinheiro. Poder de compra Qual é o meu poder de compra de troca diária sob as regras Você pode trocar até quatro vezes seu excesso de margem de manutenção a partir do fechamento do dia anterior. É importante notar que sua empresa pode impor uma exigência de capital mínimo mais elevado e / ou pode restringir a sua negociação a menos de quatro vezes o dia comerciantes margem de manutenção excesso. Você deve entrar em contato com sua empresa de corretagem para obter mais informações sobre se ele impõe requisitos de margem mais rigorosos. Chamadas de margem E se eu exceder o meu poder de compra de troca diária Se você exceder suas limitações de poder de compra de negociação diária, sua corretora emitirá uma chamada de margem de negociação diária para você. Você terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de negociação diária. Até que a chamada de margem seja cumprida, sua conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de troca diária de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base em seu compromisso de negociação diário total. Se a chamada de margem de negociação diária não for cumprida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em uma base disponível em dinheiro por 90 dias ou até que a chamada seja atendida. Contas Esta mudança de regra se aplica às contas de caixa O dia de negociação em uma conta de caixa é geralmente proibido. As negociações diárias podem ocorrer em uma conta de caixa apenas na medida em que as transações não violam a proibição de livre circulação do Federal Reserve Boards Regulation T. Em geral, o não pagamento de um título antes de vender o título em uma conta de dinheiro viola o livre Proibição. Se você free-ride, seu corretor é obrigado a colocar um congelamento de 90 dias na conta. Esta regra se aplica somente se eu usar alavancagem Não, a regra se aplica a todos os negócios dia, se você usar alavancagem (margem) ou não. Por exemplo, muitos contratos de opções exigem que você pague a opção na íntegra. Como tal, não há alavancagem usada para comprar as opções. No entanto, se você se envolver em numerosas transações de opções durante o dia você ainda está sujeito a risco intra-dia. Você pode não ser capaz de perceber o lucro na transação que você esperava e pode realmente incorrer em perda substancial devido a um padrão de opções de day-trading. Novamente, a regra de margem de negociação diária é projetada para exigir que os fundos estejam na conta onde a negociação e o risco estão ocorrendo. Posso retirar fundos que utilizo para cumprir o requisito de capital mínimo ou a chamada de margem de negociação diária imediatamente após o depósito? Não, quaisquer fundos usados para atender ao requisito mínimo de equivalência patrimonial ou para atender quaisquer Sua conta para dois dias úteis após o fechamento do negócio em qualquer dia em que o depósito é required. Understanding Margem Contas, Por que os corretores fazer o que eles Estamos enviando esta orientação do investidor para fornecer alguns factos básicos para os investidores sobre a mecânica das contas margem. Incentivamos qualquer investidor a ler esta comunicação para ler também Compras na margem, riscos envolvidos com a negociação em uma conta de margem. Como funcionam as chamadas de margem em tempos voláteis Muitos investidores de margem estão familiarizados com a chamada de margem de rotina, onde o corretor pede fundos adicionais quando a participação na conta de clientes cai abaixo de certos níveis exigidos. Normalmente, o corretor vai permitir de dois a cinco dias para atender a chamada. As chamadas de corretores são normalmente baseadas no valor da conta no fechamento do mercado uma vez que várias regulamentações de títulos exigem uma avaliação de fim de dia das contas de clientes. O fechamento atual para a maioria de corretores é 4 p. m. Tempo do leste. No entanto, em mercados voláteis, um corretor pode calcular o valor da conta no fechamento e, em seguida, continuar a calcular chamadas em dias subsequentes em tempo real. Quando isso acontece, o investidor pode experimentar algo como o seguinte: Close Um dia: Um cliente tem 1.000 ações de XYZ em sua conta. O preço de fechamento é 60, portanto, o valor de mercado da conta é de 60.000. Se a exigência de equidade de corretores é de 25 por cento, o cliente deve manter 15.000 na equidade na conta. Se o cliente tem um empréstimo de margem pendente contra os títulos de 50.000, seu patrimônio será de 10.000 (60.000 - 50.000 10.000). O corretor determina que o cliente deve receber uma chamada de margem para 5.000 (15.000 - 10.000 5.000). Dia dois: Em algum ponto no início do dia o corretor contata o cliente (por exemplo, por uma mensagem de e-mail) informando o cliente que ele tem x número de dias para depositar 5.000 na conta. Pouco depois, no dia dois, o corretor vende o cliente sem aviso prévio. Em muitos casos, os corretores têm programas gerados por computador que irão emitir um alarme (e / ou tomar uma ação automática) caso a participação em uma conta de clientes diminua ainda mais. Por exemplo, suponha que o valor da ação XYZ na conta de clientes continue a diminuir durante a manhã do dia dois por mais 6.000, ou seja, as ações agora valem apenas 54.000. O cliente ainda tem um empréstimo pendente para o corretor de 50.000, mas agora o corretor só tem 54.000 no valor de mercado garantir esse empréstimo. Assim, com base no declínio subsequente, o corretor decidiu vender ações da XYZ antes que pudessem diminuir ainda mais em valor. Se o valor dos títulos permanecesse em cerca de 60.000, o corretor provavelmente teria permitido ao cliente o número de dias para atender a chamada de margem. Só porque o mercado continuou a diminuir fez o corretor exercer o seu direito de tomar novas medidas e vender a conta. O que o cliente poderia ter feito para evitar isso? A linha inferior é que as contas de margem exigem trabalho em nome do cliente. Informações sobre o preço de um estoque está disponível a partir de qualquer número de fontes. Na verdade, muitos investidores verificar esses preços em uma base diária, se não várias vezes por dia. Um investidor é livre para depositar dinheiro adicional em uma conta de margem a qualquer momento em uma tentativa de evitar uma chamada de margem. No entanto, mesmo que sejam feitos depósitos adicionais, as subsequentes diminuições no valor de mercado dos títulos na conta podem resultar em chamadas adicionais de margem. Se um investidor não tem acesso a fundos para atender a uma chamada de margem, ele provavelmente não deve estar usando uma conta de margem. Enquanto as contas de caixa não fornecem a alavancagem que uma conta de margem faz, as contas de caixa são mais fáceis de manter em que eles não exigem a vigilância que uma conta de margem exige. Em uma venda parcial, alguns, mas não todos os títulos em uma conta de clientes serão vendidos para fora. O Sr. Jones tem três ações em sua conta totalizando 90.000 em valor de mercado: 30.000 em ABC para o qual ele tem um ganho substancial de longo prazo (ou seja, capital), 30.000 em DEF em que ele tem uma grande perda (que poderia ser usado para compensar Ganhos em ações vendidas no início do ano), e 30.000 em GHI em que ele tem um ganho de curto prazo para fins fiscais. Cada ação tem uma exigência de margem de manutenção de 25%. O Sr. Jones tem uma chamada de margem de manutenção não mantida de 6.000, então o corretor vendeu para fora alguns de seus títulos. O corretor escolheu vender GHI. O Sr. Jones está em um suporte de imposto muito alto, assim que a venda resulta em uma conta de imposto grande para ele. O Sr. Jones está chateado porque teria preferido que o corretor vendesse qualquer um dos outros dois títulos. Ms. Young tem 10.000 cada um em ações JKL, MNO e PQR. JKL é um estoque razoavelmente estável assim que o corretor requer somente a exigência padrão da margem de manutenção de 25 por cento nela. O MNO é mais volátil, de modo que o corretor estabeleceu um requisito de casa de 40% sobre o estoque. Finalmente, PQR tem experimentado muita volatilidade nos últimos meses, de modo que o corretor estabeleceu um requisito de casa de 75 por cento para esse estoque. A Sra. Young tem uma chamada de margem de manutenção não atendida de 2200, então a corretora vendeu alguns de seus títulos. A corretora escolheu vender JKL. A Sra. Young está transtornada porque acha que o corretor deveria ter esgotado as ações do PQR, já que tinha a maior exigência de margem de manutenção (ou seja, 75%). O que aconteceu nos exemplos acima 2 É importante lembrar que, enquanto os clientes pedem emprestado individualmente, os corretores emprestam coletivamente. Como tal, os corretores estão preocupados com a exposição financeira global. Em cada exemplo, o corretor tinha inúmeros clientes que tinham emprestado dinheiro contra GHI e JKL. Para reduzir sua exposição a posições concentradas, quando um ou mais títulos apóiam uma grande quantidade de dívida de clientes, os corretores de computadores foram programados de modo que, se fossem exigidos saques vendidos, os títulos vendidos seriam aqueles que representam o maior risco financeiro para a corretor. O que poderiam os clientes Jones e Young ter feito para evitar isso? A maneira de evitar isso é entender que, em primeiro lugar, um corretor é um extensor de crédito que agirá para limitar sua exposição financeira em mercados em rápida mudança. O corretor não é um preparador de imposto e não é obrigado a basear suas ações sobre a situação dos impostos dos clientes. Nem é o corretor necessário para vender os títulos dos clientes escolhendo. A única maneira de evitar vendas fora é certificar-se de manter uma almofada de capital suficiente em uma conta de margem em todos os momentos, ou para limitar as negociações para contas de dinheiro, onde um investidor deve pagar para o comércio na íntegra em tempo hábil. O Sr. Smith leu os artigos da instrução do investor que indicam que o requisito mínimo para uma conta da margem é 2.000. No entanto, quando ele tenta abrir uma conta de margem com o corretor S, essa empresa de compensação de corretores não lhe permitirá negociar com margem. O Sr. Smith tenta então abrir uma conta de margem no corretor T, e é dito que não abrirá uma conta de margem para ele a menos que depositar 20.000. O que poderia ter acontecido aqui Corretores, como outros credores, têm políticas e procedimentos em vigor para se protegerem do risco de mercado, ou a diminuição do valor de garantia de títulos, bem como risco de crédito, quando um ou mais investidores não podem ou se recusam a cumprir Suas obrigações financeiras com o corretor. Entre as opções disponíveis, eles têm o direito de aumentar seus requisitos de margem ou optar por não abrir contas de margem. Margem está comprando títulos em crédito ao usar esses mesmos títulos como garantia para o empréstimo. Qualquer saldo de empréstimo residual é da responsabilidade do mutuário. Suponha que o Sr. Smith comprou recentemente 36.000 em estoque na margem do Corretora R. Ele depositou 18.000 e emprestou os restantes 18.000 do Corretora R. Pouco depois, o estoque caiu rapidamente em valor. O corretor R vendeu para fora o estoque para 12.000 e manteve os rendimentos para reembolsar a parte do empréstimo. Entretanto, desde que o Sr. Smith tinha emprestado 18.000, os 12.000 nos rendimentos não cumpriram o empréstimo. O corretor pediu ao Sr. Smith para enviar um cheque para os restantes 6.000. Mr. Smith não pagou os 6.000. Quando o Sr. Smith tentou abrir contas em corretores S e T, cada empresa conduziu seu processo de revisão de crédito padrão. Cada um deles fez um inquérito a um data center da indústria de valores mobiliários e descobriu que o Sr. Smith tinha incumprimento de um empréstimo de 6.000 para o corretor R. Broker S decidiu que não queria fazer negócios com o Sr. Smith em tudo, Broker T só estava disposta a Manter sua conta com um depósito substancial. O que poderia um cliente ter feito para evitar isso? Qualquer obrigação para com um corretor deve ser tomada tão a sério por um investidor como uma obrigação para um banco ou outro credor. Falha para cumprir as obrigações para um corretor pode resultar em ação legal contra o cliente e quase certamente fará com que o corretor informe o padrão para um centro de dados. Se você não pode pagar por uma transação de títulos, se sua ordem é colocada em uma conta de caixa ou margem, você não deve fazer essa ordem. Os indivíduos devem participar nos mercados de valores mobiliários somente quando tiverem a capacidade financeira para suportar os riscos e cumprir suas obrigações. É importante que os investidores tomem tempo para aprender sobre os riscos envolvidos na negociação de títulos na margem, e os investidores devem consultar seus corretores sobre quaisquer preocupações que possam ter com suas contas de margem. Para obter informações adicionais sobre a margem no contexto da negociação on-line, os investidores devem ler NASD Aviso aos Membros 99-11 (fevereiro de 1999) disponível neste websiteand as Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio (SEC) Dicas para Investimento Online no site da SEC. . 500 Comentários dos utilizadores OptionsHouse, OptionsThis and OptionsThat. Tantas opções corretoras casas que significa confuso opções para todos nós. Além de ter os códigos de promoção OptionsHouse (veja abaixo para eles), como é que este corretor de obter-lhe lembrá-los Como cerca de 4,95 por o comércio de ações para iniciar Por um tempo limitado, OptionsHouse está oferecendo novos clientes até 1.000 em comissões gratuitas na primeira 60 dias após você financiar sua conta com um mínimo de 5.000. Isso é muito dinheiro. 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Exatamente o que eu gosto de ver. Sem taxas de manutenção, sem requisitos de comércio mínimo, e se eu quiser alguma vez ajuda, corretor assistido comércios são 25. Interface OptionsHouse Ao olhar para a conta, descobri que a interface é muito parecido com as plataformas de negociação profissional dos corretores de fim superior para Profissionais. Na tela principal, você pode ver um resumo da conta, uma consulta de orçamento, estados de pedidos, posições e informações detalhadas sobre títulos específicos. Webinars e Seminários I8217ve começaram realmente a amar a educação que esses corretores fornecem e OptionsHouse não é excepção. It8217s óbvio que a experiência company8217s está em negociação de opções, porque todos os webinars estão concentrados nessa área, mas eu espero que ele se expandir para negociação de ações e outros assuntos no futuro. Don8217t Subestimá-los Enquanto muitos de vocês não podem ter ouvido falar sobre esta empresa de corretagem, eles parecem ter seu agir em conjunto. Na verdade, Barron8217s Online Broker Survey classificou-los altamente na experiência do comércio, batendo os gostos de thinkorswim, optionsXpress, ETrade e Charles Schwab. Conclusão OptionsHouse realmente obtém meu sangue fluindo por causa de suas taxas de negociação extremamente baixo. É SIPC seguro Cheque. Há uma boa palavra lá fora Outra verificação. Mudando de corretores é realmente um aborrecimento, porém, mas como os outros, eles estão dispostos a me reembolsar para até 100, o que é suficiente para passar de praticamente qualquer instituição. Hmm8230 decisões decisões decisões. Quanto a você, não há realmente nenhuma resposta certa, mas I8217d dizer que 3,95 negociações de ações é razão suficiente para você, pelo menos, dar-lhe uma corrida de teste. OptionsHouse Código de promoção Aqui estão as promoções atuais para este corretor. Quando você se inscrever, digite os códigos de promoção como mostrado abaixo. Quem é OptionsHouse Anyway Para ser honesto, uma das primeiras reações que eu tive quando alguém me falou sobre OptionsHouse foi: 8220Who8221 Eu, então, fui fazer uma pequena pesquisa e here8217s o que eu descobri: OptionsHouse é realmente OptionsHouse, LLC e é propriedade de PEAK6 Investments, LP A sede da company8217s está em Chicago, sede da Chicago Board of Trade. A empresa-mãe tem sido nas opções e negócios de negociação de derivativos durante anos, e é realmente uma das melhores e mais brilhantes empresas para trabalhar. Antes de tomar a mergulhar, porém, certifique-se de ler sobre as questões que outras pessoas estão tendo antes de se inscrever com eles. Alguns amor OptionsHouse, enquanto outros revisores don8217t. Faça exame de sua movimentação inteira do teste para começar uma sensação realística para como o corretor trabalhará para você, mas tome a nota de suas experiências first. PuctionsHouse do olho. 8211 os pros e os cons I8217ve sido um usuário long-time da plataforma de Optionshouse, que conduziu Para escrever esta revisão do Optionshouse. Eu abri uma conta de Optionshouse mais de 5 anos atrás. A plataforma era realmente relativamente nova naquela época, e estava causando bastante o tumulto no espaço de corretagem on-line devido ao baixo preço. No momento, a maioria das corretoras on-line estavam cobrando 10 ou mais em comissões por comércio. Alguns ainda estavam tentando chegar até 40 por comércio. (Crazy) Optionshouse introduziu comércios de baixo custo para menos de 5, e realmente colocar pressão descendente sobre o preço dos corretores on-line. Sua decisão de oferecer serviços de corretagem de baixo custo e de alta qualidade resultou em uma vitória definitiva para investidores individuais como você e eu. Além disso, eles construíram uma boa plataforma e lançaram vários recursos gratuitos. Isso resultou em ser o top Barron8217s Opções plataforma de negociação para alguns anos correndo (fonte). Honorários do Optionshouse: Este é o draw para o Optionshouse, ea razão preliminar que eu escolhi para os usar no primeiro lugar. Taxas ainda são sujeira barato aqui quando comparado a outras corretoras. Como você pode ver a partir do gráfico acima, aqui estão as taxas comuns para negociação: Além disso, não existem taxas reais associados com ter uma conta e você don8217t tem que manter um saldo mínimo. Se você precisa de um corretor para ajudar com comércios, há uma taxa adicional de 25. Revista de opções: Prós: Baixo custo. Como eu já mencionei, Optionshouse ainda é a empresa com preços mais baixos oferecendo negociações de ações individuais. Toneladas de contas disponíveis. IRAs Individual, Conjunto, Corporativo, IRAs tradicionais, IRAs Roth, IRAs SEP, UTMA, UGMA, Trusts, Parcerias, Clubes de Investimento e IRAs educacionais estão disponíveis. Serviço ao cliente decente. Alguns relataram bons resultados com seu serviço de suporte por telefone, eo representante na outra extremidade realmente sabia o suficiente para ser útil. E-mail e bate-papo on-line pode ser tedioso, que parece ser o caso em qualquer lugar estes dias. Em geral, eles estão disponíveis para falar se você precisar de ajuda com qualquer coisa, mas alguns leitores têm mencionado longos tempos de espera. Grátis Virtual Trading Account. Quando você abre uma conta pela primeira vez, pode optar por financiar uma conta virtual. Sim, ele gosta de dinheiro de monopólio e você pode gastá-lo como quiser. It8217s não terrivelmente útil, mas eu pensei que era divertido de usar antes que eu tinha algum dinheiro real para gastar. DRIPs / Reinvestimento de Dividendos. Você pode automaticamente reinvestir dividendos em todas as ações e fundos gratuitamente. Esta é uma característica realmente agradável. Usabilidade da plataforma. Eu acho a plataforma bastante fácil de navegar e usar. It8217s não é difícil de pesquisa, fazer um comércio, etc Free Streaming Quotes. Este isn8217t inovador, mas alguns corretores cobram por isso. Baixo Depósito mínimo de abertura: Só custa 1.000 para abrir uma conta padrão OptionsHouse. Plataforma Robusta para Futuros / Opções. Troque, cancele ou modifique ordens com um clique. Opinião do Optionshouse Contras: Fundos mútuos. O preço é bom em pouco menos de 10, mas eu wouldn8217t utilizar o serviço. Eles oferecem um número limitado de fundos de investimento sem carga que realmente precisa melhorado. Além disso, todas as transações de fundos mútuos devem ser feitas por telefone. Se você deseja negociar fundos mútuos, abra uma conta no Vanguard gratuitamente. Você será muito melhor. Pesquisa e Gráficos. A informação disponível ao investidor é muito limitada na Optionshouse. Eles don8217t oferecem praticamente nenhuma pesquisa ea elaboração de gráficos é muito limitado. Eu não esperaria muito aqui. Ações baratas. Se um estoque negocia abaixo do ponto de preço 2,00, então você precisará adicionar um .005 adicional por ação sobre o comércio. Não importa muito a menos que você esteja procurando por ações realmente baratas. Limitado após negociação de horas. Algumas corretoras permitem a negociação até às 8pm Eastern. Optionshouse permite comércios até 5pm Eastern. Período de Financiamento. Se você adicionar dinheiro à sua conta de corretagem, a transferência normalmente leva 3 dias úteis. As pessoas adoram queixar-se sobre isso, mas eu don8217t realmente ver o grande problema. Este período de tempo é bastante comum para transações financeiras. Independentemente disso, você não deve esperar negociações imediatas. Resumo da opção de compra: Se você quiser comprar alguns estoques individuais ou ETFs para sua carteira, Optionshouse é provavelmente sua opção mais barata. Eles oferecem um ótimo serviço para o preço. Não é perfeito, e não um balcão único para mim, mas uma boa plataforma de corretagem para ter e usar. Agora, OptionsHouse está oferecendo um tempo limitado lidar com nossos leitores 8211 livre comércios para os primeiros 60 dias após o financiamento e abertura de uma conta. Se você está interessado, pegue uma Conta OptionsHouse para receber sua oferta de comércio gratuito de 60 dias. Você já usou o serviço, tanto quanto eu sei, eles fazem uma conta de margem por padrão, mas não verificar o crédito. Porque o que acontece se você não tiver 25 de sua compra do comércio do dia, ele lhe dará uma chamada de margem e, em seguida, forçá-lo a liquidar ou vender seus ativos. Ele lhe diz quanta margem você tem. Normalmente fundos demorar 3 dias úteis para vender e voltar a um status de negociação. Então eles permitem que você empresta que ammount no meio enquanto. Mas você ainda precisa 25 do custo. Mas não é uma conta de crédito real. A menos que você faça a tempo inteiro, ou uma conta de negociação curta. Então eles podem muito bem fazer uma verificação de crédito. Até agora, parece que eles só querem que você vá em dívida tanto quanto possível. Tenho visto lugares oferecem até 5 milhões em linhas de margem. Mas negociação curta, é o caminho a percorrer em um mercado negativo. Você pode ter seu corretor emprestar-lhe 100 partes (10 cada), e quando você sabe que eles serão 7,50 mais tarde, você revender as mesmas ações de volta para o corretor. E pocket 250bucks por transação. Porque também não são suas ações. As ações estão no limbo normalmente, como eu vejo isso. Se ninguém os compra, eles ainda estão lá. Mas o que você está fazendo é pedir emprestado por um curto período de tempo. Mas se o estoque sobe, você perde maior. E eles vão exigir as mesmas ações a um custo mais elevado, o que significa que você comê-lo. Mas há uma relação curta em finanças de yahoo, em minhas colunas conservadas em estoque eu tenho a relação curta. Tipicamente se it8217s um alto curto, significa que há muita ação. Venda a descoberto aumenta volume e liquidez. Mas tudo isso é outra história. Você pode fazer tudo isso e muito mais na casa de opções. Eu abri ambas as contas no ameritrade TD e OH, mas se eu tiver uma questão comercial eu normalmente uso a plataforma ameritrade TD, como eles e-mail no mesmo dia, e responder-lhe. Tenho visto opção casa levar 3-4 semanas para responder a uma pergunta. I wouldn8217t recomendar a um novo iniciante com não muito dinheiro. Opções casa oferece zero educação. Assim, para os comerciantes experientes ou pelo menos as pessoas que têm um pouco de experiência é grande, porque de taxas baixas. I Love opções house e recomendaria a ninguém com experiência. Mas eu recomendo usar uma empresa como Scottrade ou TD Ameritrade por um ano primeiro e assistir e ler todos os seus materiais educacionais, até mesmo ir para baixo e se reunir com o corretor e tomar em aulas de escritório, de graça. A escolha do corretor deve ser baseada em taxas, uma vez que todos eles fornecem o mesmo serviço de negociação de valores mobiliários. Existem infinitas quantidades de materiais educacionais on-line, disponíveis gratuitamente. Obrigado Jacob Eu tinha uma conta TradeMonster, que foi adquirida pela OptionsHouse, mas apenas transferiu a conta para Motif. No Motif, você pode negociar 2-30 ações em um momento de 10, mas também pode negociar 1 estoque para 4,95, o mesmo que OptionsHouse, eu acho. Além de contratos de opções baratas (que eu não me incomodo com porque eu não entendo) e reinvestimento de dividendos em optionshouse, quais são as vantagens de ter uma conta com um lugar como OptionsHouse sobre Motif Motif é projetado para investidores com 8220ideas8221 e 8220causes8221 mas couldn8217t também funciona Assim como para um cara que só quer muito barato comércios O que seria legal de ver é uma revisão Betterment vs Wealthfront e um Motif vs Discount Brokers rever se você se sentiu inclinado. Uma vez que todos eles têm comentários brilhantes, e desde que eu tenho um palpite que para mim Wealthfront e Motif batimento Betterment e corretores de desconto mãos para baixo, I8217m ter um tempo difícil extrapolando se é melhor para algumas pessoas eo outro melhor para os outros, ou se OptionsHouse Apenas parece atraente em comparação com o 10-20 / por pessoas de comércio que don8217t saber sobre Motif8217s possibilidades. Obrigado hey Jacob, eu sou um pouco novo aqui em optionshouse. Recentemente, abri um novo acct mas can8217t encontrar a guia de transferência de dinheiro, estou planejando transferir fundos usando transferência com fio via banco acct no entanto estou tendo um tempo difícil de encontrá-lo, então se você pode me ajudar. isso seria bom. obrigado. O serviço ao cliente não é bom. Mas além de que eu gosto de optionshouse I8217m feliz por eu fui com eles eu amo a plataforma de negociação, e os tutoriais são realmente bons. Mas se você tiver problemas com sua conta prepare-se para uma dor de cabeça lidar com seu mau serviço ao cliente. Eu me inscrevi duas semanas atrás e ainda can8217t comércio eu manter escutas, mas ainda nada. Eu fiz tudo o que pediram de mim também. Ivan, lamento ouvir sobre os problemas que você está tendo. Eu não ouvi muitas histórias sobre atrasos de 2 semanas, então eu me pergunto o que exatamente se misturou com sua conta. Você recomendaria Optionshouse para alguém novo, com dizer em torno de 1-2K para investir Há tantas opções por aí que pode ser esmagadora. Depois de meses de olhar ao redor, eu continuo voltando para Optionshouse. Eu também quero configurar um Vanguard SampP 500 ETF, por isso seria melhor para abrir duas contas diferentes Um com OH e um com Vanguard Também uma conta está aberta eu tenho que investir imediatamente ou posso olhar em volta e se familiarizar com o site Primeiro eu sou apenas grande em tomar o meu tempo, mas fazer as coisas corretamente. Obrigado por qualquer entrada Se você quiser comprar uma ação individual ou ETF, sim Optionshouse é uma ótima opção ea empresa de corretagem mais barata. Você também pode abrir uma conta na Vanguard para seus ETFs específicos. Na verdade, isso é o que eu fiz. Tenho contas em ambas as empresas. Você também pode tomar o seu tempo e olhar ao redor. Boa sorte
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